需要金幣： 1000 個(gè)金幣 |
資料包括：完整論文 |  |
 |
| 轉(zhuǎn)換比率：金額 X 10=金幣數(shù)量， 例100元=1000金幣 | 論文字?jǐn)?shù)：9613 |  | |
| 折扣與優(yōu)惠：團(tuán)購(gòu)最低可5折優(yōu)惠 - 了解詳情 | 論文格式：Word格式(*.doc) |  |
摘要：風(fēng)險(xiǎn)度量是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。本文利用模型法對(duì)上證50ETF基金的風(fēng)險(xiǎn)度量展開研究，研究過程中利用GARCH（1,1）模型估計(jì)波動(dòng)率參數(shù)，得到時(shí)變的波動(dòng)率序列，進(jìn)而得到時(shí)變的VaR系數(shù)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，上證50ETF基金的波動(dòng)率變化劇烈，研究時(shí)變的VaR對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的意義，高的波動(dòng)率對(duì)應(yīng)著高的VaR系數(shù)。
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理；波動(dòng)率；VaR；GARCH(1,1）；t-GARCH(1,1)
目錄 摘要 Abstract 1 引 言-1 1.1 研究背景-1 1.2 研究意義-1 1.3 本文的創(chuàng)新之處-2 1.4 本章小結(jié)-3 2 風(fēng)險(xiǎn)度量的重要性以及風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展-3 2.1 風(fēng)險(xiǎn)度量的重要性-3 2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展-3 2.3 文獻(xiàn)綜述-4 3 VaR的理論介紹-6 3.1 VaR模型的定義-6 3.2 相應(yīng)分布下的VaR計(jì)算-6 3.3 GARCH（1,1）模型-7 4 實(shí)證分析-8 4.1 樣本選擇-8 4.2 數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)性檢驗(yàn)和平穩(wěn)性檢驗(yàn)-9 4.3 基于GARCH（1,1）模型的波動(dòng)率-11 4.4 基于GARCH（1,1）波動(dòng)率的VaR值-13 5 結(jié)論-15 參考文獻(xiàn)-16 |
